【壓縮機網(wǎng)】今年4月才上市的鮑斯股份（以下簡稱“公司”）自8月5日起停牌近3個月后公布重大資產(chǎn)重組方案：公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購阿諾精密100%股份。

 

　　預(yù)案顯示：公司擬20.76元/股向柯亞仕、法諾維卡合計發(fā)行662.31萬股(即1.37億元)收購其所持阿諾精密合計34.37%股權(quán)；以現(xiàn)金方式支付鑫思達(dá)、于紅等2.63億元收購其所持阿諾精密合計65.63%股權(quán)，交易價格合計為4億元。同時，公司擬20.76元/股向鮑斯集團、太和東方非公開發(fā)行1792.02萬股募集不超3.72億元配套資金。

 

　　鮑斯股份主要從事螺桿壓縮機核心部件及整機研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是目前國內(nèi)主要的螺桿主機供應(yīng)商和領(lǐng)先的工藝流程用螺桿壓縮機制造商。公司產(chǎn)品主要包括螺桿壓縮機主機和整機，其中螺桿主機包括排氣量在1m³/min~120m³/min系列產(chǎn)品，主要用于螺桿空壓機、螺桿工藝機整機的生產(chǎn)裝配，是螺桿整機的“心臟”部件；螺桿整機主要應(yīng)用于煤層氣、天然氣、石油伴生氣、沼氣、工業(yè)尾氣等可燃?xì)獬椴伞⒃鰤汉突厥绽谩９井a(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于礦山、冶金、電力、電子、機械制造、醫(yī)藥、食品、紡織輕工、石油化工及可燃?xì)饣厥绽玫缺姸嘈袠I(yè)、領(lǐng)域。累計客戶200余家，覆蓋國內(nèi)80%以上的螺桿空壓機整機廠商。

 

　　財務(wù)方面，鮑斯股份2013年、2014年、2015年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.52億元、2.47億元、1.5億元；凈利潤分別為4799萬元、4055萬元、2059萬元。

 

　　被收購方——阿諾精密是國內(nèi)領(lǐng)先的金屬切削整體解決方案專業(yè)供應(yīng)商，主營業(yè)務(wù)為數(shù)控機床用高效硬質(zhì)合金刀具的設(shè)計、制造與銷售，以及刀具數(shù)控修復(fù)服務(wù)。在數(shù)控機床用高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，公司已逐步掌握了刀具整體設(shè)計、刃口邊界元設(shè)計、刃口微處理細(xì)化等國際領(lǐng)先刀具制造及應(yīng)用開發(fā)技術(shù)；在刀具數(shù)控修復(fù)服務(wù)領(lǐng)域，公司已掌握刀具數(shù)控修復(fù)的全套技術(shù)訣竅，自主研發(fā)覆蓋各類型刀具的修復(fù)參數(shù)信息庫以及多套修復(fù)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

 

　　阿諾精密已擁有多家優(yōu)質(zhì)客戶，其中包括一汽-大眾汽車有限公司、博世電動工具（中國）有限公司、舍弗勒（中國）有限公司等世界五百強企業(yè)，東方電氣集團東方汽輪機有限公司、西安飛機國際航空制造股份有限公司、中國重汽集團等中國五百強公司，以及上海交運股份有限公司、三一重工股份有限公司等數(shù)十家上市企業(yè)等。

 

　　阿諾精密近年來業(yè)績穩(wěn)增，2013年、2014年、2015年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元、1.68億元、8765.27萬元；凈利潤分別為474萬元、1361萬元、1161萬元。

　　鮑斯股份表示，此次并購阿諾精密，與公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向相契合，將在原有螺桿壓縮機核心業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進入高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，實現(xiàn)螺桿壓縮機和金屬切削業(yè)務(wù)“相輔相成、雙輪驅(qū)動”的發(fā)展戰(zhàn)略。

 

　　此次，募集配套資金擬用于支付本次交易現(xiàn)金對價（26250.40萬元）、標(biāo)的公司在建項目建設(shè)資金（其中：精密數(shù)控機床用高效切削刀具擴產(chǎn)項目 8,148.03萬元；研發(fā)中心項目 1,803.84萬元）、本次交易涉及的稅費及中介費用（1000萬元）等。

 

　　根據(jù)相關(guān)文件要求，深交所需進行事后審核。因此，公司股票暫不復(fù)牌，待深交所事后審核并發(fā)布修訂公告后另行通知復(fù)牌。

 

　　三大利好助力復(fù)牌表現(xiàn)

 

　　公司以自主掌握的螺桿主機核心技術(shù)為依托，一直致力于提高自身在螺桿主機市場的行業(yè)地位，以低成本、高性價比的螺桿主機快速占領(lǐng)市場。目前，公司螺桿工藝機產(chǎn)品已成功應(yīng)用于石油開采企業(yè)的石油伴生氣抽采增壓回收、石油煉化企業(yè)的尾氣回收利用、煤礦地面與井下煤層瓦斯氣的抽采增壓回收利用、生物質(zhì)燃?xì)馊缯託夂徒斩捜細(xì)獾某椴苫厥盏阮I(lǐng)域。

 

　　公司擁有與螺桿主機、螺桿工藝機等產(chǎn)品相關(guān)的多項自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)。三季報顯示，公司已取得27項專利（其中發(fā)明專利9項、實用新型16項、外觀設(shè)計2項）。

 

　　眾所周知，近年來，由于公司下游行業(yè)——礦山、冶金、電力等周期性較強，并受國內(nèi)經(jīng)濟形勢資金面持續(xù)偏緊的影響，從而導(dǎo)致公司銷售規(guī)模有所減少，因此，公司正在積極發(fā)展可燃?xì)獬椴伞⒃鰤骸⑻峒儭⒁夯瘸商籽b備工程項目。此次收購阿諾精密，切入高效硬質(zhì)合金刀具制造領(lǐng)域，即是公司實現(xiàn)外延式擴張、增強競爭實力的又一舉措。

 

　　值得一提的是，鮑斯股份竟然也成了“國家隊”的進駐對象！三季報顯示：截止9月30日，公司“前十名無限售條件股東”中，位列第一的匯金持股29.74萬股，占流通股1.41%，成為公司第一大流通股股東；4只中證金融資產(chǎn)管理計劃合計持有35.52萬股公司股份，合計占流通股比例1.68%。

 

　　再一個吸引投資者眼球的是，公司向市場推出10轉(zhuǎn)10的利好，而且一直壓著不除權(quán)，為什么不除權(quán)？市場推測是等著復(fù)牌公告和除權(quán)一起推出。屆時，在資產(chǎn)重組、證金持股、高送轉(zhuǎn)這三個題材的刺激下，容易刺激填權(quán)效應(yīng)產(chǎn)生，無疑會引發(fā)投資者對公司復(fù)牌后股價的關(guān)注。